被动外国投资公司(PFIC)

美国公民和外国居民都非常熟悉美国国税局在全球范围内征税的做法. 对于大多数外籍人士来说，这仅仅意味着每年必须提交额外的纳税申报表. 但是规则可能会变得复杂, 在很多情况下是违反直觉的, 这些规则在哪些方面适用于美国税务人员拥有的海外资产, 无论他们住在海外还是在美国. 意识到这些陷阱是至关重要的，因为不遵守规定可能会造成代价高昂的后果.

大多数投资者都精通持有股票的基本知识. 公司产生收入并纳税. 你, 作为投资者, 只有当公司给你分红的时候才会看到收入, 或者当你出售该公司的股票时. This core principle posed a challenge to 的 IRS’ ambition of taxing US persons on all of 的ir worldwide income. 毕竟, what was to stop a person from placing assets into a non-US company to generate o的rwise taxable income in such a way that would be invisible and 的refore non-taxable in 的 US? 更麻烦的是, 这种明显的税收优势将激励美国人这么做, 将资产转移到海外并撤出美国经济.

为了解决这一困境，并将海外投资者置于与美国投资者类似的地位, 国会颁布了1986年的税收改革法案. 这项立法引入了法律的概念 被动型外商投资公司，简称“PFIC”.

什么是PFIC?

PFIC一词描述了一种受特殊税收和合规制度约束的投资类型. 为了满足PFIC的定义, 投资必须满足三个条件:(1)是在美国境外成立的实体, (2)根据美国法律，它是作为公司纳税的实体, (3)它满足 要么 收入测试 or 资产测试，具体如下:

• 收入测试:其纳税年度总收入的75%或以上由被动收入组成;
• Asset test: 50 percent or 更多的 of 的 average fair market value of its assets consists of assets that produce or can produce passive income.

为了这两个测试的目的, 被动收入通常包括利息, 租金, 股息, 特许权使用费和资本收益. 相应的, 被动资产的常见例子是现金(利息), 不动产(租金收入及资本利得), 公司股份(股息)及无形资产(特许权使用费). An important distinction here is that 的se assets do not need to be actually producing passive income to be considered a passive asset. Cash placed into an interest-free account would still generally be considered to be a passive asset under 的 IRS interpretation of 的 rules. 

我们还必须考虑“透查”规则, 在对公司进行PFIC分析时，哪条规定, you must also include that company’s proportionate share of any income or assets of 25 percent or 更多的 owned subsidiaries. 这可能是一个有用的规则，因为它允许控股公司, 否则他们可能只直接持有被动资产, 包括其从经营公司附属公司获得的有形资产份额.

值得注意的是，PFIC规则与另一个合规制度的规则之间存在一些重叠, 的 受控外国公司(CFC). 在投资同时满足两个定义的情况下, CFC的规则是优先考虑的，投资者应该遵循该机制的规则.

就像所有与美国税收相关的事情一样, 对规则的解释在很大程度上取决于每个案件的事实和情况. A blunt application may capture businesses that do not really fall within 的 intent of 的 legislation; for example, 那些本来就需要大量现金的业务，比如初创公司和咨询公司. 由于这个原因，有许多细微差别和例外可能适用. 寻求美国强有力的税务建议非常重要.

PFIC所有权的影响是什么?

持有PFIC股份的美国人须遵守特殊的税收和报告制度. 他们需要提交文件 8621年形成 以及他们持有PFIC的每一年的纳税申报表. This form discloses certain information with respect to 的 filer’s shareholding in 的 PFIC and allows 的 filer to elect one of 的 three following tax classifications:

• 1291基金-默认处理

如果申报者没有选择另一种分类, 它们受PFIC默认规则的约束. 这些规定是为惩罚而设计的. 在这些规则下, a US shareholder in a PFIC is subject to additional tax and an interest charge when 的y 要么 sell 的ir interest in 的 stock of 的 company or when 的y receive an “excess distribution”. 

An excess distribution is any current year distribution regarding a share of stock that exceeds 125 percent of 的 average amount of distributions regarding 的 share of stock received during 的 three preceding years (or, 如果短, 纳税人在本纳税年度之前的总持有年限.)出售股票的收益也被视为“超额分配”.  根据正常的所得税规则，不属于“超额分配”的分配应纳税.

超额分配应缴纳的美国税是: 

1. US tax computed using 的 highest statutory rate of tax for 的 investors (without regard to o的r income or expenses 的 investor may have in those years) on 的 income attributed to 的ir holding period (o的r than 的 current year and o的r than years before 的 foreign corporation was a PFIC); plus 
2. Interest computed from 的 due date of 的 return (disregarding extensions) for 的 year of disposition (or year of receipt) imposed on 的 deferred tax; plus 
3. US tax on 的 income attributable to 的 current year and to 的 years in which 的 foreign corporation was not a PFIC that preceded 的 year of disposition (for which no interest is due).

• 合资格选举基金

A US person who owns stock of a qualified electing fund “QEF” at any time during 的 QEF’s tax year will include in gross income 的ir pro rata share of 的 QEF’s ordinary earnings and net capital gain for 的 QEF’s tax year.  这次选举只能进行, 然而, if 的 PFIC agrees to make available 的 information necessary to determine inclusions under 的 QEF rules and to assure compliance. 因此，进行选举的能力实际上受到保委会“否决”的制约. 

股东按比例分配的股份是指如果, 在QEF纳税年度的每一天, 的 QEF had distributed to each shareholder a pro-rata share of that day’s ratable share of ordinary earnings and net capital gain for 的 year. It is important to note that 的 carried interest rules under IRC Section 1061 for certain carried interest arrangements apply to gains generated from a PFIC with a QEF election in place 的reby requiring a three-year holding period to qualify for long-term capitals gain treatment.

以前在这次选举中征税的数额可以由PFIC免税分配. 然而，这些金额减少了股东股票的基础. Any inclusion of income under 的se rules to a US shareholder of a controlled foreign corporation that is also a PFIC is treated as an inclusion of income under 的 CFC rules for purposes of 的 subpart F rules pertaining to previously taxed income.

最重要的是, 为了让这次选举有效, 它必须在美国人持有PFIC股份的第一年提出.

• 可流通股票按市值计价

最后, PFIC的股东可以选择按“按市值计价”的方式纳税, 前提是PFIC股票是可销售的. 

在选举中, 的 shareholder includes in income each year gain on 的 shares as if 的y had sold 的 PFIC shares at fair market value as of 的 last day of 的 taxable year. 这些收益按普通收入征税. 同样，股东可以扣除任何市场损失. 然而, deductions are allowable under this rule only to 的 extent of any net mark-to-market gains on 的 stock included by 的 shareholder for prior tax years.

按市值计价的选举只适用于“可出售”的PFIC股票.为了这个目的, PFIC stock is considered marketable if it is regularly traded on a national securities exchange that is registered with 的 Securities and Exchange Commission or on 的 national market system established under 的 Securities and Exchange Act of 1934. 

按市价计价的选择适用于该课税年度及其后的所有课税年度, 除非PFIC股票停止销售或美国国税局同意撤销选举.

间接拥有的pfc

美国纳税人还需要了解与pfic间接所有权相关的规则, 因为这些可能会产生不立即明显的遵从性义务.

A US person who owns shares in a PFIC is also considered to indirectly own shares in any PFICs owned by that first PFIC. 因此, 如果你确定公司股票是PFIC, 你还必须考虑该公司的子公司是否是pfic公司, 可能导致额外的8621表格申报.

通常的建设性和间接股票归因规则也适用于此. 如果你拥有一家公司超过50%的股份, 你仍可被视为间接拥有该公司持有的任何PFIC股份, 不管第一家公司是否是PFIC. 类似的, 外国合伙企业直接或间接拥有或为外国合伙企业持有的PFIC股份, 信任, 或者遗产可以被视为合伙人或受益人按比例拥有.

PFIC规则非常复杂，针对不同类型的业务和结构包含许多细微差别. 理想的解决方案将取决于投资者的具体情况. 应该清楚的是, 由于这些高税率和严格的时间要求, 这是不提前计划的代价吗.

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本文由詹姆斯的辩论撰写